TIME:2023/03/01
證券代碼：002203
證券簡稱：海亮股份
公告編號：2023-012
浙江海亮股份有限公司
關(guān)于在印尼投資建設(shè)年產(chǎn)10萬噸
高性能電解銅箔項(xiàng)目的公告
本公司及董事會全體成員保證公告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，并對公告中的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏承擔(dān)責(zé)任。
浙江海亮股份有限公司（以下簡稱“公司”）于 2023 年 2 月 27 日召開第八屆董事會第五次會議，會議審議通過了《關(guān)于在印尼投資建設(shè)年產(chǎn) 10 萬噸高性能電解銅箔項(xiàng)目的議案》，同意公司在印尼投資建設(shè)年產(chǎn) 10 萬噸高性能電解銅箔項(xiàng)目。該事項(xiàng)需提交公司 2023 年度第二次臨時(shí)股東大會審議。
一、投資背景分析
（一）銅箔全球競爭格局分析
1、國內(nèi)產(chǎn)能快速擴(kuò)張，導(dǎo)致加工費(fèi)呈下行趨勢 2022 年，國內(nèi)銅箔行業(yè)產(chǎn)能的快速擴(kuò)張緩解了國內(nèi)鋰電銅箔行業(yè)供給緊張的局面，加工費(fèi)呈下行趨勢。根據(jù)鑫欏鋰電數(shù)據(jù)，2022 年鋰電銅箔加工費(fèi)下降約 30%。隨著國內(nèi)銅箔擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能進(jìn)一步加大釋放，銅箔加工費(fèi)仍將繼續(xù)處于下行或維持周期。未來幾年國內(nèi)鋰電銅箔行業(yè)將處于量增價(jià)縮或量增價(jià)平的階段，企業(yè)競爭將加劇，格局及份額的爭奪將更為劇烈。
2、國外市場發(fā)展迅速，銅箔需求難以滿足 EVTank 預(yù)計(jì)全球新能源汽車的銷量在 2025 年和2030 年將分別達(dá)到 2542.2萬輛和 5212.0 萬輛，新能源汽車的滲透率價(jià)格持續(xù)提升并在 2030 年超過 50%。2023年，隨著美國 IRA 法案的落地實(shí)施，以特斯拉為代表的龍頭車企在供給側(cè)創(chuàng)新驅(qū)動，美國新能源汽車市場的銷量預(yù)計(jì)將有大幅增長，并在一定程度上影響全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的區(qū)域競爭格局。歐洲電池產(chǎn)能規(guī)劃合計(jì)近 2000GWh，對應(yīng)銅箔需求 140 萬噸；北美電池產(chǎn)能規(guī)劃合計(jì)近 1200GWh，對應(yīng)銅箔需求 84 萬噸。歐美電池產(chǎn)能規(guī)劃宏大，但歐美本地鋰電銅箔產(chǎn)能較為稀缺。國外競爭對手日進(jìn)、SKNexilis、索路思、三井金屬等日韓銅箔企業(yè)在積極壯大其鋰電銅箔業(yè)務(wù)，配套本國電池企業(yè)，并開始在東南亞、歐美興建銅箔工廠，匹配本國電池企業(yè)在歐美的新擴(kuò)產(chǎn)能。日韓企業(yè)整體產(chǎn)能規(guī)模和擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏仍與下游鋰電產(chǎn)能銅箔需求有較大差距。
3、歐美供應(yīng)鏈本地化的推動，提升了國內(nèi)鋰電產(chǎn)品出口挑戰(zhàn) 在逆全球化背景下，以直接產(chǎn)品出口方式開拓境外市場面臨關(guān)稅、市場準(zhǔn)入等一系列挑戰(zhàn)。目前，中國銅箔出口至歐盟需繳納 5.2%關(guān)稅，出口美國需繳納 26.3%關(guān)稅；電池中國出口至美國需在 2.7%基礎(chǔ)上再加收 25%關(guān)稅合計(jì) 27.7%的關(guān)稅。關(guān)稅的收取直接削弱了中國產(chǎn)品具有的性價(jià)比優(yōu)勢。由于中國在新能源產(chǎn)業(yè)鏈獲得了全球性的競爭優(yōu)勢，歐美地區(qū)也在加大對本地產(chǎn)業(yè)的扶持，希望通過補(bǔ)貼本國產(chǎn)業(yè)鏈的方式壯大、追趕。如美國在 2022 年發(fā)布通脹削減法案，提高電動車產(chǎn)業(yè)鏈本地化要求，對申請補(bǔ)貼的電動車需要關(guān)鍵礦物來自美國或自由貿(mào)易協(xié)定國家中開采或加工，23 年起始比例為 40%，27 年提高至 80%；電池組建需要來自北美，23年比例為 50%，29 年提高至 100%；電動車需要在北美組裝；合計(jì)可獲得補(bǔ)貼 7500美元/輛。全球已進(jìn)入一輪技術(shù)與產(chǎn)業(yè)的競爭，新能源產(chǎn)業(yè)是這一輪產(chǎn)業(yè)競爭的主線之一，各國對本國產(chǎn)業(yè)鏈的扶持預(yù)計(jì)將常態(tài)化。
4、國內(nèi)電池企業(yè)出海，需要國內(nèi)銅箔企業(yè)保駕護(hù)航 中國是既是鋰電消費(fèi)大國，也是鋰電制造強(qiáng)國，培育了一批具有國際競爭力的全球龍頭企業(yè)。根據(jù) SNE 對 2022 年全球動力電池裝車的統(tǒng)計(jì)，全球前十大動力電池企業(yè)中中國企業(yè)占據(jù) 6 位，份額高達(dá) 60.4%，其中寧德時(shí)代連續(xù) 6 年位居第一，市場份額 37%，比亞迪追平 LG，市場份額 13.6%，中創(chuàng)新航、國軒高科、欣旺達(dá)、孚能科技等其它前十中國企業(yè)均實(shí)現(xiàn)了翻倍以上增長。 中國動力電池頭部企業(yè)為貼近市場，規(guī)避貿(mào)易壁壘風(fēng)險(xiǎn)，降低關(guān)稅和運(yùn)輸成本，尋求享受歐美動力電池本土化政策紅利，積極尋找海外生產(chǎn)基地，并構(gòu)建全球供應(yīng)鏈，急迫需要國內(nèi)銅箔等供應(yīng)商一并前往海外建設(shè)生產(chǎn)基地。國內(nèi)動力電池行業(yè)頭部十分看重公司國際化經(jīng)營能力和發(fā)展銅箔戰(zhàn)略定力，積極邀請海亮成為其海外銅箔供應(yīng)商。
（二）公司銅箔發(fā)展戰(zhàn)略及經(jīng)營能力分析
1、新能源材料發(fā)展戰(zhàn)略
公司將以創(chuàng)新引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展，成為全球新能源材料行業(yè)標(biāo)桿為發(fā)展愿景，保持戰(zhàn)略定力，堅(jiān)持長期主義，以技術(shù)優(yōu)勢、境內(nèi)外大基地布局優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢、管理優(yōu)勢，控制成本與噸利潤，促進(jìn)自身高質(zhì)量與行業(yè)健康發(fā)展。公司新能源材料發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)：短期目標(biāo)為加快落地 15 萬噸產(chǎn)能，構(gòu)建全球化運(yùn)作模式；中期目標(biāo)為三年成為行業(yè)前三；長期目標(biāo)為成長為行業(yè)頭部，在新能源材料領(lǐng)域占據(jù)重要地位。
2、銅箔項(xiàng)目發(fā)展現(xiàn)狀
公司 2021 年第二次臨時(shí)股東大會審議通過了《關(guān)于投資建設(shè)年產(chǎn) 15 萬噸高性能銅箔材料項(xiàng)目的議案》。公司全資子公司甘肅海亮新能源材料有限公司（以下簡稱“海亮新材”）年產(chǎn) 15 萬噸高性能銅箔材料項(xiàng)目于 2021 年 12 月開工建設(shè)，2022 年 9 月項(xiàng)目一期一步 1.25 萬噸投產(chǎn)，項(xiàng)目一期 5 萬噸高性能鋰電銅箔產(chǎn)能將于 2023 年一季度全部投產(chǎn)。同時(shí)，公司積極拓展國內(nèi)外動力電池、儲能、3C 等下游行業(yè)頭部客戶，目前蜂巢能源、多氟多、蘭鈞、鵬輝、安馳等客戶已經(jīng)通過審廠，實(shí)現(xiàn)批量供貨；寧德時(shí)代、比亞迪等預(yù)計(jì)將于 2023 年第二季度實(shí)現(xiàn)批量供貨。海亮新材在產(chǎn)能、技術(shù)、市場、經(jīng)營等方面均已積累一定經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)營團(tuán)隊(duì)快速成長，具備進(jìn)一步復(fù)制擴(kuò)張的能力。同時(shí)，公司組織團(tuán)隊(duì)對境外銅箔市場進(jìn)行詳細(xì)調(diào)研，對境外投資建廠進(jìn)行選址分析和實(shí)地考察，初步選定印尼和美國作為銅箔境外生產(chǎn)地，并全面論證建設(shè)年產(chǎn) 10 萬噸銅箔項(xiàng)目可行性。
3、全球化經(jīng)營優(yōu)勢
公司是全球最大的銅管棒制造企業(yè)，在全球擁有 21 個(gè)生產(chǎn)基地，境外生產(chǎn)基地分布于美國、越南、泰國、德國、西班牙、法國、意大利等多個(gè)國家，服務(wù)于全球 127 個(gè)國家或地區(qū)的近萬家客戶。全球化產(chǎn)供銷經(jīng)營系統(tǒng)使公司生產(chǎn)、物流成本及盈利能力達(dá)到最優(yōu)，同時(shí)降低了地緣政治及貿(mào)易沖突風(fēng)險(xiǎn)，境外市場銷售產(chǎn)品數(shù)量和毛利率持續(xù)提升，顯著提升了公司盈利能力。
二、投資概述
公司擬與全資子公司香港海亮控股有限公司共同出資在印度尼西亞設(shè)立控股子公司—印尼海亮新能源材料有限公司（暫定名），其中公司全資子公司香港海亮控股有限公司持股 90%，浙江海亮股份有限公司持股 10%。印尼海亮新能源材料有限公司負(fù)責(zé)年產(chǎn) 10 萬噸高性能電解銅箔項(xiàng)目（暫定名，以下簡稱：“印尼項(xiàng)目”）的建設(shè)運(yùn)營。
印尼項(xiàng)目基本情況如下：
1、項(xiàng)目名稱：年產(chǎn) 10 萬噸高性能電解銅箔項(xiàng)目（暫定名）
2、項(xiàng)目建設(shè)主體：印尼海亮新能源材料有限公司（暫定名）
3、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)：印尼吉配園區(qū)
4、項(xiàng)目投資金額：項(xiàng)目投資總額 59 億元，其中固定資產(chǎn)投資 47 億元，流動資金 12 億元（最終投資總額以實(shí)際投資為準(zhǔn)）
5、項(xiàng)目產(chǎn)品方案：鋰電銅箔 10 萬噸/年
6、預(yù)計(jì)建設(shè)期：項(xiàng)目分二期建設(shè)，每期 5 萬噸。項(xiàng)目一期計(jì)劃于 2023 年-2025 年建設(shè)完成；項(xiàng)目二期計(jì)劃于 2025 年-2027 年建設(shè)完成
7、資金來源：公司自有資金或其他自籌資金 本次投資事項(xiàng)不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，亦不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組情形
三、本次對外投資的目的、存在的風(fēng)險(xiǎn)和對公司的影響
（一）對外投資的主要目的
1、印尼項(xiàng)目可以充分發(fā)揮公司國際化經(jīng)營優(yōu)勢與豐富海外建廠經(jīng)驗(yàn)，加快銅箔等新能源材料國際化布局，盡早搶占?xì)W洲、美國及東南亞市場，快速提升市場占有率。
2、國內(nèi)銅箔市場競爭加劇，盈利能力呈現(xiàn)下行趨勢。印尼項(xiàng)目可以一定程度規(guī)避國內(nèi)激烈競爭帶來的市場風(fēng)險(xiǎn)，降低未來國際貿(mào)易壁壘風(fēng)險(xiǎn)，降低關(guān)稅和運(yùn)輸成本，提升產(chǎn)品國際競爭力。
3、中國鋰電頭部企業(yè)正在實(shí)施出海戰(zhàn)略，獲取境外市場機(jī)會及滿足境外本地化需求。印尼項(xiàng)目積極響應(yīng)下游客戶需求，有助于取得先發(fā)供應(yīng)優(yōu)勢，增強(qiáng)公司對下游客戶的綜合吸引力，從而也可帶動境內(nèi)基地與鋰電頭部客戶的合作，加速境內(nèi)基地的客戶認(rèn)證和出貨。
（二）對公司的影響
印尼項(xiàng)目是公司銅箔等新能源材料全球化戰(zhàn)略布局的重要一環(huán)，可充分發(fā)揮公司國際化經(jīng)營優(yōu)勢，借鑒銅管國際化市場拓展經(jīng)驗(yàn)和市場資源，實(shí)施差異化競爭，快速拓展國際市場，一定程度規(guī)避國內(nèi)激烈競爭帶來的市場風(fēng)險(xiǎn)；印尼項(xiàng)目可以盡早搶占?xì)W洲、美國、東南亞境外市場，降低產(chǎn)品出口關(guān)稅和運(yùn)輸成本，規(guī)避未來國際貿(mào)易壁壘風(fēng)險(xiǎn)，提升產(chǎn)品國際市場競爭力，進(jìn)一步增強(qiáng)公司盈利能力；印尼項(xiàng)目建設(shè)將擴(kuò)大公司在銅箔行業(yè)影響力，進(jìn)一步吸引行業(yè)國際化優(yōu)秀人才加盟公司，發(fā)揮既有的技術(shù)、人才、裝備、數(shù)字化管理優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)國際化競爭優(yōu)勢；同時(shí)，印尼項(xiàng)目可以與境內(nèi)基地形成良好互補(bǔ)，充分發(fā)揮國際化生產(chǎn)布局優(yōu)勢，積極拓展全球市場。
（三）存在的風(fēng)險(xiǎn)
印尼項(xiàng)目可能會受印尼當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)、政策、商業(yè)環(huán)境及未來國內(nèi)外市場、貿(mào)易、匯率、國際政治環(huán)境及經(jīng)濟(jì)形勢等因素影響，存在一定的政策風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)，公司已經(jīng)制定好一系列風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，積極應(yīng)對上述任何可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。
四、獨(dú)立董事發(fā)表的獨(dú)立意見
獨(dú)立董事經(jīng)審核，一致認(rèn)為：本項(xiàng)目是公司為進(jìn)一步提高公司綜合競爭實(shí)力，滿足公司戰(zhàn)略發(fā)展布局，根據(jù)公司自身現(xiàn)狀并結(jié)合公司未來發(fā)展戰(zhàn)略的布局。項(xiàng)目投產(chǎn)后，公司將繼續(xù)深耕新能源產(chǎn)業(yè)鏈，拓展產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，增強(qiáng)公司發(fā)展?jié)摿ΓM(jìn)一步提升公司的盈利能力，為股東創(chuàng)造更大的價(jià)值。且本次參與投資事項(xiàng)的審議和表決程序符合《公司法》、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》、《公司章程》等法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，不存在損害公司和全體股東、特別是中小股東利益的情形。
綜上，我們同意公司本次投資事項(xiàng)，并同意將《關(guān)于在印尼投資建設(shè)年產(chǎn)10萬噸高性能電解銅箔項(xiàng)目的議案》提交公司股東大會審議。
五、備查文件
1.第八屆董事會第五次會議決議；
2. 獨(dú)立董事關(guān)于第八屆董事會第五次會議相關(guān)事項(xiàng)的獨(dú)立意見。
特此公告
浙江海亮股份有限公司
董事會
二〇二三年二月二十八日
